Théorie des Contrats et Finance d'Entreprise – CTCF

Les premiers travaux intégrant des frictions exogènes dans les marchés financiers en temps continu sont dus à Leland, DeMarzo et leurs collaborateurs. Nous appuyant sur ces travaux fondateurs, et utilisant les nouveaux outils mathématiques développés entre autres par Cvitanic et Touzi, nous nous proposons de développer une théorie des contrats en temps continu s'appliquant à la fois aux questions de financement optimal et gestion des risques par les entreprises, ainsi qu'aux décisions de timing des investissements, qui n'ont jusqu'ici été étudiées que sous l?hypothèse de marchés financiers sans frictions.