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L?activité boursière a pendant longtemps été concentrée sur des marchés de parquet. Grâce aux progrès faits dans les technologies de communication, la plupart des échanges sont aujourd?hui électroniques. Cela a permis aux institutions financières de développer des programmes pour automatiser leurs stratégies de trading. Le trading ?algorithmique? peut être défini comme le placement d?ordres automatisé par ordinateur, habituellement dans l?objectif de suivre une référence particulière, ou une stratégie d?investissement bien arrêtée. L?utilisation massive du trading algorithmique sur les marchés financiers (16% à 45% des volumes selon les marchés) soulève d?importantes questions. Le trading algorithmique améliore-t-il la qualité du marché ? La réponse à cette question pourrait avoir des implications réglementaires pour les régulateurs.